Самые доходные акции по дивидендам

Fossagro (MCX: PHOR ) . Компания имеет устойчивое финансовое положение; на «Фосагро» благотворно повлияли высокие мировые цены на удобрения и низкие цены на газ в России. Значительную часть затрат на производство удобрений составляет стоимость природного газа.

В России, в отличие от большинства других стран, цены на природный газ корректируются с учетом инфляции.

Компания выплатила дивиденды в первой половине 2022 года и отложенные дивиденды в четвертом квартале 2021 года. Вероятны дальнейшие выплаты дивидендов. Риском для высоких показателей компании и дивидендов является высокий курс рубля (как и у других экспортеров).

Газпромнефть (MCX: SIBN) . Газпромнефть» получает большую часть своих доходов от продажи нефтепродуктов на внутреннем рынке (около 60% продаж), поэтому эмбарго и ограничение цен окажут на компанию менее негативное влияние, чем на другие нефтяные компании. Компания уже выплатила дивиденды за 2021 год и утвердила выплату за девятый месяц 2022 года (15% дивидендов по текущим ценам, с датой отсечки 28 декабря).

Мы ожидаем, что FCF компании продолжит обеспечивать привлекательную дивидендную доходность.

Магнит (MCX: MGNT ) . Как и X5 Retail (MCX: FIVEDR ), компания является одним из главных бенефициаров высокой инфляции. В отличие от своих основных конкурентов, «Магнит» зарегистрирован в России, что позволяет компании вернуться к выплате дивидендов.

Магнит отменил дивиденды за 2021 год и пока не вернул, но финансовое положение компании позволяет ей выплачивать довольно щедрые дивиденды. Однако важным моментом является ежегодное общее собрание акционеров, на котором должен быть избран новый совет директоров, чтобы предложить дивиденды. Этого события придется подождать; Магнит также не сообщил о результатах за третий квартал 2022 года, но компания стабильно публиковала результаты в прошлом.

MTS (MCX: MTSS) . Компания выплатила дивиденды за 2021 год, но не будет выплачивать промежуточные дивиденды в этом году. Однако компания рассчитывает возобновить выплаты в 2025 году, поскольку основной акционер АФК «Система» (MCX: AFKS) финансирует большинство своих проектов за счет дивидендов МТС.

МТС планирует принять новую политику дивестирования в конце 2022/начале 2025 года. По прежним условиям компания должна была платить не менее 28 российских рублей в год, но фактические выплаты были выше. В целом, свободный денежный поток может позволить компании выплачивать дивиденды как минимум на прежнем уровне (на нижней границе предыдущей политики отчуждения).

Юнипро (MCX: UPRO). По условиям текущей политики отчуждения предполагалось, что «Юнипро» выплатит дивиденды в размере 20 млрд рублей от ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской АЭС (который генерирует высокие денежные потоки для компании). Компания отложила решение о дивидендах до 2021 года.

Uniper (ETR: UN01), основной акционер (с~83%), не могут получить дивиденды из-за существующих ограничений. Поэтому ключевым пунктом платежа является соглашение о продаже своих акций в Uniper.

Новыми акционерами могут стать «Газпром» (MCX: GAZP ) или структура АФК «Система», которая, как показывает история, использует заемные средства. Однако существует риск, что процесс может затянуться (Unipro входит в список компаний, которые не могут торговать иностранными пакетами акций без одобрения президента), и что новый акционер может отменить продажу акций.

Что такое дивиденды и как они рассчитываются

Дивиденды — это часть прибыли, выплачиваемая компаниями акционерам, владеющим обыкновенными или привилегированными ценными бумагами. Приобретая их, физические лица имеют законное право на получение выплат до тех пор, пока их позиция по акциям остается открытой (ценные бумаги не продаются и не передаются инвестору). Решение о том, будет ли произведено возмещение, принимает совет директоров организации.

Несмотря на увеличение расходов, такая политика выгодна для компании по нескольким причинам.

• К ее активам привлекаются новые инвесторы, и интерес к ее ценным бумагам возрастает.
• Компания перераспределяет излишки средств. Это улучшает его имидж и позволяет привлечь более крупных инвесторов и расширить свою деятельность.

Согласно дивидендной политике компании, точный размер доходности определяется советом директоров непосредственно перед началом процесса выплаты. В зависимости от амбиций, организация может преследовать различные ценности, но существует риск того, что планы сорвутся, если возникнут непредвиденные рыночные условия. Правила распределения прибыли среди акционеров утверждаются руководством компании.

Российские компании самостоятельно определяют размер прибыли, периодичность и вид дивидендов, а также условия размещения средств.

Также выпускаются привилегированные акции («префы»), поскольку обыкновенные акции российских компаний, приносящие дивиденды, не гарантируют дохода. Они более стабильны в плане оплаты. Размер дивидендов фиксирован.

Они не зависят от финансовых показателей компании, а их размер часто превышает показатели обыкновенных акций. Держатели привилегированных акций имеют дополнительное преимущество: инвесторы, владеющие ими, с большей вероятностью получат компенсацию в случае ликвидации компании.

Как выплачиваются дивиденды

Инвесторы могут рассчитывать на дивидендный доход, если они приобретут ценные бумаги компании до истечения срока ведения реестра (таблица, содержащая информацию об акционерах и принадлежащих им активах). Этот список позволяет компании распределять доход и облегчает отслеживание распределений. Физические лица могут купить лучшие акции даже после сокращения дивидендов (список закрыт), но они не включены в текущую волну выплат.

Как правило, перед сокращением дивидендов цена компании поднимается на несколько процентов (часто на сумму дивидендов). Это связано с высоким спросом на лучшие дивидендные акции. После выплаты и отказа инвестора от ценной бумаги, цена возвращается к предыдущей цене.

Периодичность выплат, определяемая правлением, может быть годовой, полугодовой или квартальной. Европейские организации проводят ежеквартальный форкаш. Самые высокие дивиденды по акциям, торгуемым в России на Московской бирже, в большинстве случаев начисляются один или два раза в год.

Согласно статье 284.3 Налогового кодекса РФ, дивиденды по российским акциям облагаются подоходным налогом. Налог удерживается по ставке 13% с российских инвесторов и 15% с иностранных инвесторов, не являющихся резидентами России. Более подробную информацию о налогообложении см. в документах.

Лучшие российские дивидендные акции 2022 года

Самые высокие дивиденды по российским акциям в 2021 году

Индекс РТС (ведущий индекс российского фондового рынка) показывает дивидендную доходность около 9% на конец 2021 года. Это подтверждают «Ведомости», ссылаясь на исследование брокера «Атон». Эти показатели были достигнуты благодаря быстрому восстановлению мировой экономики и дополнительным стимулирующим мерам со стороны центральных банков, которые увеличили ликвидность ценных бумаг за счет регулярного притока средств.

Однако, несмотря на общий оптимизм года, вызванный ростом индекса Московской биржи, у инвесторов было время разобраться с падением цен на сырьевые товары. Пандемия также повлияла на авиационную отрасль, которая так и не восстановилась до докризисного уровня. Высокая инфляция в России привела к росту цен, даже в США (почти на 7%), на топливо, возобновляемые источники энергии, продукты, электронику и другие первичные и вторичные потребности.

Волатильность, наблюдавшаяся в прошлом году, не помешала крупным компаниям получить прибыль и поделиться ею со своими акционерами, включая Газпром (18. 73%), ВТБ (17. 23%), Сбер (14.

23%), Сургутнефтегаз (13. 95%), X5 Retail Group ( 12. 84%), Русагро (12.

82%), МТС (11. 49%) и Лукойл (8. 92%) были отправлены.

Самые высокие дивиденды для инвесторов в российские акции.

Потенциал российского фондового рынка в 2022 году на фоне санкций

Достаточно сильный рост российского фондового рынка в прошлом году позволил компаниям различных секторов улучшить свои показатели и выплатить акционерам самые высокие дивиденды. Аналитики управляющей компании «Атон», составляющей дивидендные портфели, прогнозируют, что средняя дивидендная доходность MosBuild вырастет до 10% в 2022 году. Ранняя весна, очевидно, ограничит этот рост.

Во время кризисов больше всего страдают компании, выплачивающие дивиденды. Из-за потери прибыли выплаты часто сокращаются или приостанавливаются на неопределенный срок. Что делать инвесторам в период неопределенности и стоит ли им ожидать дополнительных выплат от российских компаний? Невозможно дать окончательную оценку дивидендной доходности, поскольку мы еще не увидели последствий текущего кризиса.

Однако в нынешней нестабильной ситуации нет абсолютно никаких причин делать лишние движения, такие как неконтролируемая продажа акций.

Крупные инвесторы используют кризис в своих интересах, поскольку они могут получить большую прибыль после значительного падения фондового рынка. Покупая более качественные, но дешевые активы, они рассчитывают на будущие доходы, когда цены на них восстановятся. Нет сомнений в восстановлении — это произошло во время кризисов 2008 и 2014 годов.

Об этом говорят и фундаментальные показатели большинства крупных российских компаний, которые являются необъективными и торгуются по заниженным ценам.

Текущий обвал рынка можно использовать для открытия длинных позиций с целью получения дивидендной доходности. Такое решение позволит не только защитить капитал от инфляции сегодня, но и воспользоваться преимуществами будущего роста рынка и дивидендов.

Дивидендные акции российских компаний

При выборе российских дивидендных акций в сегодняшнем экономическом и политическом климате обращайте внимание на фундаментальные показатели компании. Обращайте внимание на наличие прибыли на западных рынках и специфику сектора. Компании, зависящие от экспорта, могут предложить более низкую дивидендную доходность.

С другой стороны, полностью автономные компании, работающие на внутреннем рынке, могут избежать снижения доходов.

Вы можете изучить материал более подробно с точки зрения того, куда инвестировать на зарубежных фондовых рынках. Есть также статьи о лучших акциях в различных секторах. Ссылка «Только для России» предназначена для инвесторов, которые верят в потенциал российской экономики.

Какие российские акции платят самые большие дивиденды?

«Сбербанк» (SBERP)

Сбер» — один из ведущих российских банков с развитой внутренней экосистемой и чистой прибылью, превышающей 1,2 трлн рублей. Эти показатели должны гарантировать прибыль в размере около 9%. Однако последние события, персональные санкции и для инвесторов, собирающих дивидендные доли в выходящих российских компаниях, такая ситуация определенно является риском.

Однако Сбер остается крупнейшим банком России и обладает монополией в стране. Если отношения с Европой станут напряженными, компания продолжит проводить большинство своих финансовых операций внутри страны. Это позволит банку наращивать доходы и дивидендные выплаты, хотя и не такие высокие, как ожидалось.

«МТС» (MTSS)

Стоимость российских компаний, предоставляющих телекоммуникационные услуги, также упала на фоне событий февраля. Тем не менее, они не потеряли свои ключевые внутренние рынки, поэтому оценки стоимости держатся и остаются привлекательными для инвестирования в дивиденды. Среди факторов роста — публичная регистрация подразделения финансовых услуг МТС Банка, увеличение дивидендов и переход на ежеквартальные выплаты.

Хотя последнее, возможно, не применимо в ее нынешнем состоянии, компания сохраняет сильные фундаментальные показатели (доходы росли примерно на 4% в год в течение последних пяти лет).

EMC (GEMC)

Европейский медицинский центр, который стал публичным в прошлом году, может быть интересен, поскольку он представляет частный сектор здравоохранения. Компания имеет щедрую программу распределения дивидендов и выплачивает акционерам почти всю свою чистую прибыль. В текущем контексте EMC может продемонстрировать стабильность, поскольку большая часть ее доходов деноминирована в евро.

Это дополнительно защищает ЕМС от девальвации местной валюты. Эмитент выплачивает примерно 10%.

«Газпром» (GAZP) и «Лукойл (LKOH)

Обе компании консолидируются в данный момент, поскольку они принадлежат к одному сектору, исторически выплачивали более высокие дивиденды и подвержены одинаковым рискам в текущей ситуации. Если экспорт будет запрещен, большая часть доходов будет потеряна. Однако остается вероятность того, что поставки природного газа в Европу не будут полностью прекращены, что позволит сохранить валютные поступления.

Среди сильных сторон компании:.

• В 2021 году прибыль «Газпрома» может составить более 1 трлн рублей, что позволит обеспечить дивидендную доходность на уровне 9-11%. Высокие цены на голубое топливо продолжают поддерживать привлекательность акций. Дополнительный стимул — компания владеет около 60% акций. Она находится в государственной собственности и занимает ведущее место на российском рынке разведки и добычи, более 50% акций которой принадлежит государству.
• ‘Лукойл проводит агрессивную дивидендную политику и направляет весь скорректированный свободный денежный поток на выплаты акционерам. Благодаря высоким ценам на нефть, компания имеет хорошие финансовые показатели и может рассчитывать на дивиденды в размере 10%.

«Детский мир» (DSKY)

Потребительский сектор часто переживает спады во время кризисов, но спрос на детские товары всегда высок. Добавление компании в портфель может помочь диверсифицировать ваш капитал Акции «Детского мира» торгуются ниже среднеотраслевого уровня, что может привести к переоценке рынком Дивидендная доходность в 2021 году составила около 8%. Сильный рост компании и рост прибыли означает, что инвесторы могут ожидать этих выплат в текущих условиях.

Российские облигации с высокой дивидендной доходностью

X5 Retail Group (PJPq)

Российская розничная компания, управляющая продуктовыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель» и «Чижик». В неопределенный период кризиса, благодаря широкой диверсификации своей деятельности и сегменту, который она занимает на российском рынке, X5 Retail Group не теряет спрос на свою продукцию и доходы: в 2021 году уровень распределения дивидендов составил почти 13%; в 2021 году уровень распределения дивидендов составил почти 10%; в 2022 году уровень распределения дивидендов составил почти 10%. В период кризиса повторить эти показатели будет сложно, но можно ожидать дополнительного дивидендного дохода благодаря растущему РТС.

Дивиденды акций российских компаний график выплат 2021

Компания.

Центр & МРСК Волги (МРКП)

Центр Телеграмм (CNTLP)

Газпром нефть» (СИБН)

Селигдарский пр. (SELGP)

Сургутнефтегаз пр. (SNGSP)