Торговля с плечом тинькофф

Это возможность торговать на средства, взятые в долг у брокера. Использование заемных средств в качестве источника инвестиционного капитала позволяет вам увеличить свои активы и получить прибыль. Чтобы начать торговлю на фондовом рынке, инвестору необходимо внести небольшой депозит — маржу.

Затем у него появляется возможность использовать кредитные средства. Например, при инвестициях в размере 1 000 долларов США инвестор получает кредит в размере 100 долларов США за каждую инвестицию.

Принцип работы

Переговорный рычаг предполагает совершение сделок на сумму, превышающую размер собственного капитала. Если остаток на вашем счете составляет 100 000 рублей, а куплено акций на 650 000 рублей, недостающая сумма поступает брокеру для защиты ваших ценных бумаг. При совершении покупки учитываются два показателя.

• Сумма в балансовом отчете, и
• Лимиты разрешенных заимствований.

Существуют также три ситуации с лимитными транзакциями.

• Неограниченные разрешенные операции, кредитное плечо и
• ограниченное использование собранных средств, новые заявки не допускаются, и
• над заложенными активами, и все ресурсы автоматически продаются.

Кредитное плечо можно использовать для увеличения дохода, иметь отрицательный капитал и оставаться должником. Риски особенно высоки, когда рынки нестабильны или когда леверидж высок.

Суть маржинальной торговли

Заимствования по маржинальным сделкам защищены залогом брокера. В этом случае полученная сумма может быть больше, чем одна из сумм маржи. Например, вы можете иметь право совершить сделку на сумму 100 000 евро с первоначальным взносом не более 2 000 евро.

Благодаря сотрудничеству с инвестором кредитор контролирует сумму, полученную от имени обеспеченной стороны. Остаток на лицевом счете должен покрывать разницу между первоначальной стоимостью актива и ценой, по которой он может быть продан в настоящее время.

Процесс получения кредита прост и не требует никаких документов. Средства заимствуются под денежные средства на счете или под активы, с которыми разрешено вести маржинальные переговоры. Если кредит выплачивается во время торговой сессии, то дополнительные проценты за его использование не взимаются.

При работе с маржой прибыли сумма полученного кредита может быть больше, чем сумма маржи прибыли.

От чего зависит размер плеча

Размер маржи зависит от активов и ликвидности брокера. На валютных рынках кредитное плечо составляет 0,5-2%. На фондовом рынке он составляет 20-50%. Когда сделки совершаются с прибылью, проценты начисляются на заемные средства. После продажи части титула, приобретенного с прибылью, проценты больше не вычитаются.

Суммы представлены следующим образом.

• В финансовом положении инвестора.
• Какие акции используются в качестве гарантии.

Каждый актив имеет свой уровень риска и маржи. Не все титулы принимаются в качестве обеспечения и не все доступны для продажи с использованием заемных средств.

КСУР и КПУР

Клиенты делятся на две категории

• Те, у кого типичный уровень риска — CSDU, и
• Высокий риск — CRMS.

Инвесторы с CGSD могут рассчитывать на меньший кредит, чем с CPSD.

Как взять плечо в «Тинькофф Инвестициях»

Заключить контракты на сумму, превышающую личный капитал, не составляет труда. Эта процедура не требует согласований и бюрократии. Многие брокеры предлагают в договоре услугу по обслуживанию кредита, в которой разъясняются условия получения прибыли.

Нет необходимости самостоятельно рассчитывать размер кредитного плеча и залога. Торговый терминал отображает количество акций или других инструментов, которые вы можете купить или продать за каждый кредит.

Особенности использования плеча

При правильном использовании этот финансовый инструмент позволяет проводить крупные сделки даже с небольшими депозитами.

Важно отталкиваться от баланса счета и рассчитывать риск на основе имеющихся глав. Чтобы не потерять все свои деньги, рекомендуется брать займы большими суммами; за одну сделку не тратьте более 1-2% от суммы депозита.

Максимальная сумма, которую можно взять в долг, примерно равна сумме ликвидного титула в балансе. Если договор закрывается на следующий день, взимается дополнительная фиксированная плата, которая зависит от суммы займа.

Использование рычага в вашем приложении позволяет создавать большие транзакции.

Возможные риски

Маржа предлагается не на все активы, а только на высоколиквидные наименования. Список запрашивается брокером. Размер кредитного плеча зависит от требований компании и выбранных активов.

Чем больше инвестиции, тем больше потери. Стоп-лосс помогает снизить риск. Основная цель этой функции — ограничить убытки по каждой позиции на акцию.

Если указано, убыток не будет превышать максимально допустимый предел.

Преимущества и недостатки

Для мелких трейдеров кредитное плечо позволяет им получать доступ к крупным сделкам и делать ставки, превышающие их финансовые возможности. Например, инвестор имеет 500 у. е.

Он планирует купить ценные бумаги, имея на счету 100 у. е. Без кредита максимальное количество акций в его распоряжении — 5.

Однако при кредитном плече 1:100 он может приобрести в 100 раз больше активов, то есть 500 единиц.

Если сделка завершится с повышением цены на 1 у. е., прибыль трейдера составит 1 доллар с каждой акции. Без учета нормы прибыли доход составил бы 5 у.е. И так далее для 500 у. е. Это главное преимущество использования кредитного плеча.

Однако у этой ситуации есть и обратная сторона. Если вам не удастся завершить сделку, а процентные ставки упадут на 1 у. е., ваши потери по инвестициям составят $5, а потери по кредиту — $500. Потенциал получения более высокого дохода прямо пропорционален риску.

О чем нужно помнить

Использование кредитов не всегда оправдано. Если предприниматель имеет в своем распоряжении большой объем собственного капитала, ему не нужно брать кредит. Различные счета могут быть открыты с разной суммой депозита и кредитным плечом. Не менее 50% или чуть более половины общего капитала должно быть использовано с маржой 1:1.

Следует помнить, что работа с любым видом кредитного плеча является рискованной без наличия стоп-лосса. Контролировать потери, следя за тем, чтобы они не опускались ниже определенного значения. Если обменный курс резко падает, даже если трейдер не ведет торговлю, сделка автоматически закрывается.

Дополнительная информация

Существуют различные правила относительно выбора кредитного плеча, его фактического применения и влияния на степень риска. Большая маржа подходит для торговли различными активами и инициирования большого количества сделок. Более высокое кредитное плечо следует выбирать, если трейдер предполагает высокую вероятность просадок.

Если сумма, вносимая на счет, велика, а количество сделок невелико, лучше выбрать низкое кредитное плечо.

Что такое шорт?

Вы можете зарабатывать деньги не только на многих перспективных акциях, которые в будущем будут расти в цене. Прелесть биржевых переговоров в том, что вы можете выиграть даже с плохими активами. Секрет в том, чтобы продавать названия, которыми вы еще не владеете. Как у вас дела?

Давайте рассмотрим, как чихать на примере: предположим, вы ожидаете, что ваша доля в Horns & Hooves будет существенно удалена. Вам не нужно покупать их, они все еще доступны. Действительно, в чем смысл, если вы ожидаете, что их стоимость снизится! Как вы можете это сделать, если теоретически вы должны продать их, но не имеете права собственности? Именно поэтому существуют короткие позиции.

Это означает, что для того, чтобы заработать на ожидаемых акциях рогов и копыт, необходимо разобраться с этим.

Обзор. Эта операция имеет много разных названий. Короткая позиция, снижение, найденная продажа.

Чтобы понять, как именно это работает, давайте рассмотрим пример. Чтобы открыть короткую позицию, вам необходимо

1. Продать акции, которых у вас нет, нажав кнопку «Продать» в личном кабинете
2. автоматически получить фондовый кредит от брокера, но позже вам придется к нему вернуться.

Есть и другие варианты:.

1. Как и ожидалось, цена падает. Выкупить акции и закрыть позицию. Разница в карманах.
2. Цена повышается. Затем вам придется купить акции по более высокой цене, чем предлагает ваш брокер. В этом случае повреждение блокируется.

Тарифы и комиссии за использование кредитного плеча

Открытие короткой позиции предполагает работу с кредитным плечом брокера, или левериджем. Это предполагает привлечение брокеров для использования заемных средств. Эта сумма взимается за каждый день продления кредита.

В идеале, при работе над короткой позицией брокер должен закрыться в тот же день, чтобы брокер не вычитал вознаграждение. В результате, чем дольше вы не закрываете кредит, тем больше вы можете уменьшить свою комиссию. Сколько кредитных денег Тинькофф я могу использовать? Точные условия комиссии зависят от брокера и указываются в счете-фактуре.

Например, стоимость использования кредитного плеча в компании «Тинькофф»:.

Комиссионные за операции с кредитным плечом добавляются к обычной брокерской комиссии за сделку. Таким образом, при таком действии трейдер платит дважды.

Как включить маржинальную торговлю в личном кабинете?

Для начала торговли необходимо открыть личный инвестиционный или брокерский счет в Tinkoff Investments. Для этого подходят только тарифные планы «Trader» и «Premium». Инвесторские планы не предлагают такой торговли.

Чтобы войти в систему маржинальной торговли, выполните следующие действия

1. Введите свой номер телефона, SMS-код и пароль для входа в личный кабинет на сайте thinkoff.
2. Перейдите на вкладку «Портфель»-Ещё» ->’О вашем аккаунте’.
3. Прокрутите страницу вниз, чтобы найти строку «Маржинальная торговля», и сдвиньте ползунок вправо, чтобы активировать услугу.

Вы также можете активировать функцию маржинальной торговли непосредственно из веб-терминала Tinkoff Investments.

Размер кредитного плеча рассчитывается индивидуально для каждой ценной бумаги.

Какие акции доступны для шорта?

Для краткосрочной торговли доступны только ликвидные акции. В основном это ценные бумаги, выпущенные крупными компаниями. Еще одно отличие заключается в том, что их можно легко продать в любой момент.

Примером могут служить акции Сбербанка или Apple. Всегда найдется желающий купить их. Брокеры не допускают торговлю неликвидными ценными бумагами, что ограничивает риск трейдера и, соответственно, его собственный.

Как на этом заработать?

Короткие позиции могут быть очень прибыльными, если использовать их с умом. Здесь действует золотое правило финансов — чем выше риск, тем выше доход. Более того, вы можете получить прибыль за короткий промежуток времени.

Медвежьи, или «медвежьи», игроки могут получать прибыль от резкого падения цен на акции. В большинстве случаев только опытные трейдеры могут рассчитать такое развитие событий.

Чтобы увеличить потенциальную прибыль, инвесторы должны получать надежные сигналы. Это указывает на окончание роста цен на акции. Самый простой способ выяснить это — с помощью диаграммы. Для этого трейдеры анализируют определенные паттерны, которые сигнализируют об изменении тренда.

Чтобы отличить их друг от друга, необходимо провести технический анализ рынка. К счастью, большинство брокеров предлагают их трейдерам бесплатно в своих приложениях.

В чем подвох?

Короткие сделки менее понятны инвесторам, чем традиционные длинные сделки. А основное правило фондового рынка — не делай того, чего не понимаешь. Поэтому основная ошибка начинающих инвесторов заключается в попытке совершить короткую продажу, когда они не понимают природу инструмента.

Обратите внимание, что короткие продажи предполагают использование заемных средств. Это всегда связано с определенным уровнем риска. Трейдер должен вернуть заемные акции тем или иным способом: либо рынок идет вверх, либо вниз.

Если их цена повышается, инвестор должен не только выкупить их по более высокой цене, но и платить ежедневную плату за пользование заемными средствами. Самые отчаянные трейдеры подолгу наблюдают за ростом цен на акции, ожидая изменения тенденции. Однако они могут оказаться в невыгодном положении, поскольку цены продолжают расти.

В договорах купли-продажи существует двойной риск. Во-первых, рынок настроен так, что долгосрочная цена акции растет. Поэтому короткая игра может означать движение против хода.

Поэтому быки, играющие на повышение, логически находятся в лучшем положении. Даже при самом неблагоприятном сценарии цены никогда не упадут ниже нуля. Однако недостаток средств может разорить инвесторов.

Цены на акции могут вырасти на несколько сотен процентов.

Именно поэтому короткая позиция называется короткой. Чем быстрее трейдер закроет позицию, тем лучше.

Следует помнить, что кредит, предлагаемый брокерами, не является бесплатным. Поэтому, прежде чем открывать короткую позицию, следует внимательно изучить график комиссионных брокера, особенно процентные пункты для коротких сделок.

Поэтому шортинг всегда представляет собой повышенный риск для трейдера.

Как открыть короткую позицию?

Чтобы открыть короткую позицию, выполните следующие действия.

1. откройте приложение «Тинькофф Инвестиции».

2. выберите нужный актив.

3. нажмите «Продать».

После этого вы увидите знак «минус» на вашем личном столе. Это означает, что брокер продал ценные бумаги, предоставленные кредитором.

Если вы используете веб-терминал для транзакций, последовательность действий следующая.

1. откройте опцию «Заказ».

2. нажмите на кнопку «Продать». Используйте для этого красную кнопку.

Далее откройте вкладку «Маржинальные сделки» или «Портфель», и вы увидите, что эта сделка отмечена знаком минус.

Как выйти из шорта?

Чтобы закрыть открытую сделку, вы должны закрыть открытую позицию. Для этого необходимо купить акции и вернуть их брокеру.

Чтобы лучше понять эту функцию, посмотрите видео.

В результате спорт рекомендуется только тем трейдерам, которые детально его понимают. Более того, вы должны сжимать акции только в том случае, если вы твердо уверены, что выбранная вами акция упадет в цене. В противном случае вы можете многое потерять.

● Образование: высшее, инвестиционный менеджер. Окончил курсы «Финансовый анализ» в Московском государственном техническом университете, «Институт финансовых рынков и исследований» в Государственном экономическом университете и «Финансовый алфавит» в Санкт-Петербурге. Занимает направление в одном из крупнейших банков Российской Федерации.

Свяжитесь с автором s. ivanova@misterrich. ru, экспертом по личным финансам, финансовым рынкам и инвестициям.

Интерфейс и как подключить?

Брокеры Тинькофф предлагают клиентам возможность включить маржинальную торговлю онлайн. Это можно сделать через личный кабинет на сайте брокера или в мобильном приложении. Рассмотрим последний вариант более подробно. Алгоритм действий следующий.

1. Сначала вам необходимо активировать Тинькофф Инвестиции на своем телефоне и войти в систему.
2. [В разделе Портфолио нажмите на значок шестеренки в правом верхнем углу.

В разделе «Маржинальная торговля» вы увидите следующую информацию

1. Ликвидный портфель — основан на валютах и ценных бумагах, хранящихся на торговом счете инвестора. Этот раздел содержит следующую информацию

• Общая стоимость ликвидного портфеля (сумма ценных бумаг и валют в валютных единицах); и
• Начальная маржа (начальная сумма обеспечения по сделке)
• Минимальная маржа (минимальная сумма, необходимая для поддержания уже открытой позиции).

В Тинькофф вы не только получаете полное и пошаговое обучение инвестированию, но и можете собрать индивидуальный портфель акций стоимостью до 30 000 рублей, который вы получаете в подарок! Удобная и прибыльная платформа как для начинающих, так и для профессиональных инвесторов. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы начать обучение!

Доступ пользователя к определенным видам операций напрямую зависит от состояния ликвидного портфеля. На личном столе инвестора отмечены следующие цвета

• Зеленый — означает, что стоимость портфеля превышает начальную маржу. Инвестор имеет доступ ко всем операциям (торговля ценными бумагами, покупка и продажа валюты, снятие средств со счета).
• Оранжевый — стоимость портфеля ниже первоначальной стоимости и выше минимальной маржи. Доступно для: продажи активов, которые увеличивают стоимость портфеля или уменьшают норму прибыли. В этом случае нельзя снимать деньги со счета или покупать ценные бумаги.
• Красный — этот цвет появляется, когда стоимость портфеля падает ниже минимальной маржи. Вероятность Margin call (принудительная продажа брокером активов инвестора, чтобы не обнулять или не иметь дефицита). Рекомендуемое действие: депонировать или закрыть непокрытые позиции.

Обратите внимание, что снятие средств с брокерского счета (MII) или покупка некомпонентных активов приведет к снижению стоимости ликвидного портфеля.

1. Жидкие ценные бумаги в портфеле — далее следует информация о жидких активах инвестора (ценные бумаги, монеты). Брокеры определяют, какие активы попадают в эту категорию, на основании единого утвержденного списка более подвижных активов. Например, к наиболее ликвидным видам монет относятся доллары, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки и юани. Мобильные ценности, от таких акций, как Газпром, Лента, Apple, Mail.ru и т.д.

Тарифы и комиссии за использование кредитного плеча

Открытие короткой позиции предполагает работу с кредитным плечом брокера, или левериджем. Это предполагает привлечение брокеров для использования заемных средств. Эта сумма взимается за каждый день продления кредита.

В идеале, при работе над короткой позицией брокер должен закрыться в тот же день, чтобы брокер не вычитал вознаграждение. В результате, чем дольше вы не закрываете кредит, тем больше вы можете уменьшить свою комиссию. Сколько кредитных денег Тинькофф я могу использовать? Точные условия комиссии зависят от брокера и указываются в счете-фактуре.

Например, стоимость использования кредитного плеча в компании «Тинькофф»:.

Комиссионные за операции с кредитным плечом добавляются к обычной брокерской комиссии за сделку. Таким образом, при таком действии трейдер платит дважды.

Как вывести деньги?

Пользователи инвестиций Тинькофф с включенной функцией маржинальных переговоров имеют возможность снимать деньги со своих счетов без продажи активов. Как это работает — пользователи надежно зарабатывают деньги за счет доступных ликвидных титулов. Разрешенная сумма снятия рассчитывается на основе трех факторов Номер титула x Стоимость (1ам) x Начальная ставка риска.

Предположим, что флюидный портфель инвестора содержит 300 акций Газпрома 105000 (350 руб. за акцию), а долгосрочная ставка риска составляет 22,56%.

Сначала рассчитайте первоначальную маржу: 300 акций х 350 руб. х 22,56% = 23, 688 руб.

Сумма, доступная для участия при определенных условиях, составляет 105 000 — 23 688 = 81312 руб.

Процедура получения денег с брокерского счета Tinkoff Investments:.

• Вам нужно открыть приложение и в разделе «Профиль» нажать на шестеренку в правом верхнем углу.
• В выпадающей таблице выберите «Снятие средств».
• Укажите сумму снятия, данные карты, на которую вы хотите зачислить деньги, и нажмите «Перевести».

При получении средств, обеспеченных титулом, инвестор имеет непокрытую позицию и поэтому должен заплатить вознаграждение, если деньги не будут возвращены к концу дня.

Что такое шорт-торговля

Переговоры «шорт», или открытие шортов на бирже, позволяют вам заработать деньги за счет снижения стоимости ваших активов. Термин «шорт» происходит от английского слова «short sale», которое переводится как «открытая продажа». На рынке могут продаваться различные виды носителей информации: акции, пары монет, контракты на будущее исполнение и т.д.

Когда инвестор играет на короткой позиции, он сначала продает актив, взятый у брокера, покупает его обратно по более низкой цене и возвращает брокеру. Прибыль от сделки получается из разницы цен в момент продажи или покупки за вычетом комиссии за использование активов брокера.

Связь с маржинальным кредитованием

Поскольку публичная торговля основана на кредитовании ценными бумагами, она тесно связана с маржинальным кредитованием, то есть с использованием кредитного плеча. Именно поэтому краткосрочные позиции часто называют нехеджированными сделками. Они открываются на заемные средства.

Когда открывается короткая позиция, инвестор платит фиксированную ежедневную сумму за использование активов, предоставляемых брокерской фирмой. В большинстве случаев прибыль от шортов рассматривается как быстрая прибыль. Трейдеры могут брать ценные бумаги в долг в надежде, что их стоимость быстро упадет.

Шортинг не часто используется для долгосрочных инвестиций.

Короткие продажи осуществляются в основном опытными инвесторами и спекулятивными трейдерами. Из-за многочисленных рисков эксперты не рекомендуют этот вид прибыли новичкам. Поэтому, прежде чем начать короткие продажи с Tinkoff Investments, необходимо активировать возможность маржинальной торговли в личном кабинете.

По умолчанию он отключен — чтобы защитить новичков от неправильного и необдуманного поведения.

Как торговать в шорт в Тинькофф Инвестиции

Чтобы играть с Tinkoff Investments, необходимо выполнить определенные действия для подключения маржинальной торговли и сформировать лимитный ордер на сделку. Эти действия описаны в подробной инструкции.

Подключение маржинальной торговли в приложении

Выполните следующие действия по очереди

1. Откройте приложение Tinkoff Investments и войдите в систему, указав данные своего счета. Нажмите на значок шестеренки в правом верхнем углу главного экрана. 2.

2. во всплывающем меню выберите опцию Маржинальная торговля. По умолчанию он отмечен как «Выключено». Это означает, что кредитное плечо еще не активировано; открытие и закрытие коротких позиций на Tinkoff Investments пока невозможно.

3. когда откроется окно, переместите выделенный серым ползунок рядом со словом «Маржинальная торговля» вправо или щелкните один раз, чтобы активировать его.

4. появится предупреждение, указывающее на то, что активированная функция значительно повышает риск повреждения. Если вы уверены в своих знаниях и опыте и готовы рискнуть, нажмите кнопку Войти.

5. в целях безопасности Центральный банк обязал брокеров предоставлять доступ к маржинальной торговле высокорисковыми активами только проверенным клиентам. Поэтому перед подключением кредитного плеча вам будет предложено пройти тест, чтобы понять, как работает биржа и как торговать без гарантийного обеспечения.

Чтобы продолжить тест, нажмите кнопку Start.

6. в тесте несколько вопросов; отвечайте на них по очереди. Для этого отметьте правильный ответ на каждый вопрос и нажмите кнопку Далее, чтобы перейти к следующему вопросу.

7. если тест завершен успешно, вы получите сообщение «Вы прошли тест. Вы можете продолжить транзакцию». Нажмите ‘OK’. Функция активирована, и ползунок рядом с «Маржинальная торговля» выделен синим цветом.

Оформление заявки на шорт-сделку

Short Чтобы открыть позицию и закрыть ее, когда цена достигнет желаемого уровня, вы должны совершать такие сделки. Последовательность действий в приложении и в вашем личном кабинете на сайте одинакова.

1. Выберите инструменты, необходимые для короткой сделки. На снимке — это акции Twitter. Чтобы открыть позицию на продажу, нажмите кнопку Продать.

2. в следующем окне введите параметры для команды border. Укажите цену, по которой вы хотите продать актив, и размер продаваемого лота.

Нажмите на кнопку «Создать предложение». Если цена покупки соответствует параметрам созданного ордера, ордер выполняется, и вы получаете уведомление. Проданные акции появятся в вашем портфеле по отрицательной цене.3.

Открыть Чтобы закрыть позицию и получить прибыль, выберите в портфеле проданные ранее акции и нажмите кнопку Купить в этом разделе.

4. введите параметры лимитного ордера на покупку. Укажите цену, по которой вы хотите купить актив.

Она должна быть ниже ранее проданной цены. Также введите номер партии. Нажмите на кнопку «Создать предложение».

Когда цена покупки достигает указанных параметров, ордер выполняется. Вы получите уведомление, а прибыль от сделки будет зачислена на ваш счет.

Как видно из процедуры, покупка и продажа акций в открытых позициях в Tinkoff Investments технически очень проста. Основная сложность заключается в понимании того, как работает краткосрочная позиция.

Ликвидный портфель и маржин-колл

Предлагая кредит для маржинальной торговли, брокер пытается защитить себя от дефолта инвестора. Страховым механизмом в этом случае является так называемый маржин-колл. Это уведомление от брокера о том, что на счете недостаточно средств для покрытия непогашенной суммы и что необходимо зачислить дополнительные средства или ценные бумаги.

Риск дефолта возникает, когда рынок движется в направлении, противоположном ожиданиям трейдера, и короткая позиция быстро сокращается. Если инвестор не сможет восполнить недостаток средств на счете, брокер имеет право принудительно выкупить залоговые ценные бумаги и выплатить их со счета инвестора или продать часть ценных бумаг клиента инвестиционного портфеля, чтобы уменьшить сумму задолженности. Неприкрытые позиции.

Чтобы оценить способность клиента погасить свои долги, брокер определяет ликвидный портфель активов. Сюда входят только иностранные валюты и ценные бумаги, которые считаются ликвидными; активы, которые Tinkoff Investments считает ликвидными, можно уточнить в разделе «Список ликвидных активов со ставкой риска» на сайте брокера.

На основании стоимости ценной бумаги, валюты ликвидного портфеля инвестора и процента риска каждого инструмента брокер рассчитывает стоимость ликвидного портфеля, начальную маржу и минимально допустимую маржу. Если общая стоимость ликвидного портфеля клиента опускается ниже минимально допустимой маржи, срабатывает маржинальный звонок. Чтобы избежать принудительного закрытия позиций и связанных с этим убытков, полоса индикатора Liquid Portfolio в личном кабинете Tinkoff Investments подсвечивается оранжевым цветом, а цена портфеля является начальной и минимальной маржой.

Также возможно предварительное разбавление и уменьшение размера необеспеченной позиции за счет небольшого разбавления, чтобы избежать исполнения по маржин-коллам.

Комиссия за использование займа

При маржинальной торговле трейдеры платят ежедневные комиссионные за перенос открытых позиций на следующий день. Эти расходы съедают часть прибыли от торговли и даже могут привести к убыткам, если прогнозы окажутся неверными. Прежде чем прибегать к коротким продажам или заимствованиям у брокера, следует ознакомиться с информацией о комиссиях за использование кредитного плеча и ввести эти данные в расчет потенциальной торговой прибыли.

Если короткая позиция открывается, закрывается и не переносится в течение одной сессии, комиссия не взимается.

Риски торговли в шорт

При осуществлении коротких продаж инвесторы должны знать, что, как и любая маржинальная операция, короткая продажа связана с очень высоким уровнем риска. Кредиты могут быть использованы для увеличения объемов торговли и прибыли. В то же время, однако, увеличивается размер возможных потерь.

Основными рисками краткосрочной торговли являются

• Высокая плата за использование заемных средств; и
• ограниченный выбор инструментов, доступных для торговли на понижение; и
• Потенциальные потери могут превышать потенциальные прибыли.
• расходы и налоги на выплату дивидендов, если срок действия подлежащих распределению акций не наступил; и
• Потери от вынужденного закрытия и нормы прибыли.

Торговля с использованием кредитного плеча — очень ответственное и рискованное дело. Только трейдеры, подробно объяснившие его особенности, могут извлекать из него прибыль, учитывая все риски, правильно рассчитывая стоимость погашения долга и точно доставляя прибыль. Эксперты советуют новичкам, желающим открыть независимый брокерский счет, делать это в течение нескольких месяцев, пока не будет достигнуто полное понимание механизма маржинальной торговли.

Только после этого можно делать более серьезные инвестиции.

Как устроена маржинальная торговля в лонг и как посчитать начальную и минимальную маржу

Если позиция короткая, маржа считается короткой, если длинная — длинной.

Лонг — это покупка ценной бумаги или валюты с расчетом на то, что актив будет расти. Чтобы инициировать сделку на бирже, брокер должен определить цену ликвидного портфеля инвестора и принять во внимание валюты и ценные бумаги, включенные в список ликвидных ценных бумаг. Далее рассчитывается начальная маржа, которая является суммой, необходимой для открытия позиции при наличии кредитного плеча, и минимальная маржа, которая является остатком, который должен быть достигнут до принудительного закрытия позиции.

Это делается для того, чтобы сохранить незакрытые позиции. Размер портфеля сравнивается с начальной и минимальной маржой для оценки торгуемости длинной позиции. Затем инвестор выбирает активы для покупки.

Каждый актив имеет фиксированную ставку риска, которая используется в качестве основы для расчета объема торгов. При изменении стоимости ликвидного портфеля брокер пересчитывает начальную и минимальную маржу, а также весь состав самого портфеля. Если его цена превышает начальную маржу, то можно заключать новую сделку.

Начальная и минимальная маржи рассчитываются отдельно для каждого актива. Стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставки долгосрочного риска. Чтобы рассчитать ликвидный портфель, необходимо добавить начальную и минимальную маржу для каждого актива. Если ноль, то не учитывается только первоначальная долгосрочная ставка.

Что такое непокрытая позиция в Тинькофф

Непредвиденные позиции — это отрицательные значения при открытии титульной операции. Проще говоря, это активы с отрицательной стоимостью, одолженные вашим брокером и гарантирующие право собственности на ваш счет.Торговый интерфейс Tinkoff обозначается символом «минус».

Что такое ставка риска

Норма риска в маржинальной торговле — это вероятность изменения стоимости актива на бирже. Чем выше ставка риска, тем больше вероятность изменения стоимости. Чем выше маржинальная ставка, указанная брокером, тем выше риск для инвестора. Этому есть объяснение — чем больше средств заимствует инвестор, тем дороже для него будет изменение стоимости.