Инфляция и дефляция

Инфляция — это макроэкономический показатель, который показывает устойчивый рост цен на товары, проекты и услуги. Она выражается в снижении покупательной способности денег. Что это такое; представьте, что сегодня вы можете купить 25 буханок хлеба за 100 рублей. Однако за год вы можете купить только 20 буханок.

Официальный уровень инфляции в России рассчитывается Росстатом на основе потребительской корзины. Сюда входят продовольственные и непродовольственные товары и услуги.1 В течение года корзина в России выглядит следующим образом.

Непродовольственные товары и услуги считаются 50% продовольственной корзины.

Продовольственная корзина включает в себя все, что обеспечивает жизнь среднестатистического человека. Корзина пересматривается каждые пять лет в связи с появлением на рынке новых товаров и услуг и изменениями во вкусах и образе жизни россиян.

Стоимость корзины определяется как средний уровень цен на компонент во всех регионах Российской Федерации в каждом месяце. А инфляция — это такое изменение стоимости корзины.

Почему же мы не чувствуем, что инфляция в стране снижается?

Причин может быть несколько:

• Ваша личная корзина отличается от среднестатистической.

Вы можете быть вегетарианцем и не есть мяса, но есть больше фруктов и овощей. Или вы сидите на диете и полностью отказались от мучных изделий и жирной пищи.

Росстат рассчитывает среднюю внутреннюю стоимость корзины. Но мы слишком хорошо знаем, что еда в столице и в маленьких провинциальных городках отличается.

• Инфляция — это показатель, состоящий из изменений в уровне цен на сотни товаров и услуг.

Однако цены на некоторые из них могут колебаться на десятки % в течение месяца, в то время как цены на другие могут оставаться неизменными или даже снижаться.

В целом, это соответствует чему-то среднему.

Или другая ситуация. Цена продукта, участвующего в корзине, значительно увеличилась, в то время как цены на другие продукты остались прежними или даже незначительно изменились.

Это означает, что уровень инфляции не может быть определен на основе одного продукта.

Индивидуальная инфляция варьируется от человека к человеку или от семьи к семье. Он может сильно отличаться от того, что публикуется в стране. Все экономические субъекты используют официальные данные.

Граждане — при выборе способа сбережения денег; компании — при определении цен на продукцию и услуги; банки — при определении процентных ставок по вкладам и кредитам; государственные органы — при регулировании тарифов, бюджетных расходов и т.д.

За последнее десятилетие мы прошли долгий путь. Годовой уровень инфляции снизился с 13,28% в 2008 году до 2,52% в 2017 году.

На момент написания статьи инфляция составляет 2,89%. […]

Сравните годовые темпы инфляции в России и развитых странах. Сравните годовые темпы инфляции в России и развитых странах.

Примечание Япония в январе 2018 года. Уровень инфляции в таблице ниже нуля. Это явление известно как дефляция.

Дефляция определяется как полная противоположность инфляции — падение цен на товары и услуги. Как и высокая инфляция, дефляция опасна для экономики любой страны. Поскольку цены постоянно падают, люди откладывают покупку и не хотят производить.

Причины и последствия

С одной стороны, в экономике существует денежная масса, а с другой — товары и услуги, производимые внутри страны, которые поддерживаются этой денежной массой.

Если по какой-либо причине деньги увеличиваются, то оказывается, что эти «лишние» деньги не обеспечены товарами. Именно так, проще говоря, происходит инфляция.

В течение нескольких лет страной с самым высоким уровнем инфляции в мире была Венесуэла. По официальным данным, в некоторые годы этот показатель превышал 2,616%.

Но почему больше денег?

Причины инфляции :

1. Государство включило печатные станки, чтобы покрыть возросшие расходы, в том числе на войны, выплаты по долгам и выполнение предвыборных обещаний по повышению заработной платы. Это приводит к дисбалансу. Инфляция растет, но объем производства не растет. У населения на руках избыток денег, что увеличивает спрос на товары и услуги, потенциально приводя к дефициту.
2. Безрассудная политика центрального банка. Одной из его функций является регулирование финансовых рынков посредством ключевых процентных ставок. Низкие процентные ставки ведут к снижению кредитных ставок. В результате граждане и предприятия имеют в своем распоряжении слишком много денег для обращения. И наоборот, очень высокие ставки прайм-рейта имеют обратный эффект. Никто не хочет брать дорогие кредиты, спрос падает, производство замедляется. Создается дисбаланс.
3. Массовые невозвраты кредитов из-за очень щедрых условий кредитования приводят к тому же результату.
4. Слишком много монополий. Для тех, кто не знает, это когда крупные компании доминируют на рынке продукта или услуги. Здесь нет места для конкуренции, поэтому монополия устанавливает цены по своему усмотрению.
5. Когда страна производит все меньше и меньше денег, баланс также нарушается.

Это далеко не все причины. Каждая страна имеет свои уникальные особенности. Например, чрезмерная зависимость от импорта может привести к девальвации валюты страны. Или же высокий уровень коррупции в стране, если в ней много «легких» денег, вложенных в элитную недвижимость и другие предметы роскоши. Продавцы пользуются этим и резко поднимают цены.

Социально-экономические последствия инфляционного процесса :

1. Снижение уровня жизни населения и сильное расслоение общества на бедные и богатые группы.
2. Потеря доверия к собственной валюте и массовый спрос на стабильную иностранную валюту.
3. Нехватка товаров и сокращение производства.
4. Снижение доходов предприятий и рост безработицы. Предприятия пытаются сократить расходы путем сокращения численности персонала.
5. Социальная напряженность в обществе, рост преступности.
6. Потеря доверия к властям и их экономической политике, что может привести к самым непредсказуемым последствиям.
7. Экономическая стагнация или рецессия.

Виды инфляции

Существует множество видов инфляции. Они отличаются различными характеристиками. Я не буду углубляться в финансовые джунгли. Я напишу о тех, которые легче всего понять среднестатистическому гражданину.

1. Умеренная (до 10 %); —
2. Галопирование (от 10 до 50 процентов); и
3. Гиперинфляция (выше 50%).

Существует также инфляция, обусловленная глубинными причинами.

1. Спрос на товары и услуги превышает предложение (например, в случае постоянного повышения заработной платы или неконтролируемой денежной эмиссии)
2. Инфляция издержек, при которой растут производственные затраты и цена готовой продукции.

Существует два вида инфляции

1. Открытая — цены растут, спрос падает, покупательная способность населения снижается.
2. Скрытый — цены искусственно подавляются, возникает дефицит и цены растут на черном рынке.

Мы уже много говорили об инфляции — как она измеряется?

Методы измерения

Существует множество методов и формул для его расчета.

В этой статье мы обсудим два показателя, о которых мы часто слышим в СМИ и правительственных отчетах: индекс (коэффициент) инфляции и индекс (коэффициент) инфляции.

1. Индекс инфляции (коэффициент) показывает, во сколько раз выросли цены по сравнению с предыдущим периодом. Например, значение 1,1 означает, что цены выросли в 1,1 раза; значение 0,9 означает, что цены снизились в 0,9 раза.
2. Уровень инфляции показывает, насколько изменились цены в текущем периоде по сравнению с предыдущим. Например, на конец октября 2018 года инфляция в России составила 0,4 %, или 3,5 % в годовом исчислении.

Если вы знаете, как рассчитываются эти два показателя, вы можете определить свою личную инфляцию в рублях. Например, в течение месяца или года. Для этого необходимо записать все расходы за текущий и предыдущий периоды. Затем вы можете использовать калькулятор для выполнения простых расчетов.

Как бороться

Вам не нужно делать это постоянно. Его умеренные темпы стимулируют спрос на товары и услуги, способствуя росту производства и экономическому развитию страны. Люди ожидают роста цен и охотнее покупают товары сегодня, чем завтра.

Низкая инфляция означает низкий уровень кредитования, что в свою очередь ведет к росту спроса и, в свою очередь, к росту производства.

Для развитых стран комфортным считается уровень инфляции от 1% до 3%. Для развивающихся стран, к которым пока относится и российская экономика, по мнению экспертов, 4% — это оптимальный уровень. Это процент, установленный Центральным банком в его Программе стратегического развития.

Высокий уровень инфляции может иметь только негативные последствия для отдельных людей и стран. Я уже приводил пример Венесуэлы. Тем, кто помнит 90-е годы в нашей стране, нет необходимости обсуждать это дальше.

У государства есть набор инструментов для регулирования растущей инфляции. Прежде всего, необходимо устранить причины.

Основные из них следующие.

1. Государственные монополии и борьба с коррупцией.
2. Политика импортозамещения, которая ослабляет зависимость от импорта, укрепляет национальную валюту и развивает отечественное производство.
3. Разумная денежно-кредитная и финансовая политика центрального банка и установление жестких условий для доступа к кредитам.
4. Развитие реального сектора экономики: стимулирование существующих предприятий к увеличению производства и созданию новых предприятий.
5. Проведение финансовых реформ — не лучший вариант, что мы уже пережили в своей истории.

Правительства и работодатели часто корректируют заработную плату, чтобы компенсировать потери из-за инфляции. Однако такие меры могут привести к новому росту цен.

И хотя с личной инфляцией не следует бороться, с ней нужно бороться.

1. если в потребительской корзине есть товары, цены на которые растут ускоренными темпами, замените их другими товарами.

Например, семьи переходят на употребление мяса индейки вместо свинины. Так дешевле и полезнее.

2. если вы берете банковский кредит, делайте это после снижения базовой ставки центрального банка. В этом случае процентная ставка по кредиту также должна быть снижена.

3. выбирайте продукты, которые защищают ваши сбережения от инфляции. Их довольно много, в том числе. Не переусердствуйте, покупая валюту на пике девальвации рубля.

Ищите альтернативные источники дохода.4.

Возможна ли дефляция в России?

Ответ на этот вопрос дал министр экономического развития Алексей Улюкаев. По его словам, дефляция в России в ближайшее время невозможна. ‘Мы можем ожидать снижения инфляции, но дефляция, которая еще опаснее инфляции, России не грозит’. Алексей Улюкаев отметил, что Япония — единственная страна, где дефляция имела место и длилась достаточно долго.

Инфляция в Японии уже давно доминирует над отрицательным ростом. Многие эксперты и аналитики, оценивая причины этого процесса в Японии, выдвигали различные гипотезы. Согласно одной из теорий, в Японии произошла технологическая революция, которая резко повысила уровень жизни населения.

Обладая особым духом, японцы с тех пор приобрели все, о чем мечтали, и сократили свои расходы и издержки. Зная, что правительство стабильно и нет перспектив реформ или банкротства, население предпочитает довольствоваться тем, что имеет. Когда спрос падает, цены снижаются, что приводит к дефляции.

По другой версии, дефляция в Японии вызвана постепенным увеличением среднего возраста населения. Средняя продолжительность жизни японцев очень высока и увеличивается с каждым годом. В результате число пенсионеров растет, а экономически активное население сокращается.

Пожилые люди более консервативны в своих расходах, что также приводит к снижению спроса.

Ситуация на мировом уровне

Хотя пока рано говорить о том, что в Японии происходит та же ситуация, что и во всем мире, тенденция замедления экономического роста и снижения потребительского спроса очевидна. В конечном итоге это может привести к избытку мощностей.

В Китае, например, индекс цен производителей (PPI) уже несколько лет находится на отрицательной территории, что свидетельствует о том, что производители были вынуждены снижать цены. Сравнение цен на продукцию в разных регионах с аналогичным периодом прошлого года показывает тенденцию постоянного снижения себестоимости на несколько процентов. Отрицательные темпы роста — первый признак падения спроса.

Аналогичная тенденция наблюдается и в Европе, но основной причиной здесь является безработица в Греции и других странах еврозоны. Безработица, как и ожидалось, приводит к снижению покупательной способности и дефляционной спирали. Правительства повышают налоги, чтобы пополнить свои бюджеты и улучшить ситуацию, но это приводит к еще большим проблемам для бизнеса.

Риски

Экономика, находящаяся в процессе сокращения спроса, характеризуется следующей последовательностью событий. Во-первых, по ряду причин спрос на товары и услуги со стороны населения начинает снижаться. Компании-производители вынуждены снижать цены.

Это приводит к очередному снижению спроса. Люди ждут, когда цены станут еще ниже. Фирмы вынуждены сокращать заработную плату или проводить дополнительные увольнения.

Безработица растет, и люди начинают экономить еще больше. Спираль разворачивается и может привести к серьезным проблемам для экономики. Для борьбы с дефляцией используются различные методы.

Например, в США, где в последние годы наблюдается аналогичная тенденция, ключевая процентная ставка составляет 0-0,25%. Рекорд низких базовых ставок обусловлен низкой инфляцией и высокой вероятностью дефляции. Низкие процентные ставки привлекают новые отрасли и «дешевые» деньги для создания большего количества рабочих мест.

Как найти баланс

Инфляция и дефляция — это постоянные колебания, которые бросают экономику из одной ситуации в другую. Каков же наиболее выгодный сценарий и как его можно реализовать? Возьмем для примера Россию: в конце сентября 2015 года инфляция в России достигла 15,7%. При основной процентной ставке в 11%, ожидания по инфляции в 2017 году составляют всего 4%.

Низкая инфляция является наиболее благоприятной фискальной ситуацией. Покупательский спрос постоянно немного увеличивается, предложение денег соответствует спросу, а производственные мощности не бездействуют. Происходят обычные процессы создания и потребления товаров.

Инфляция может быть снижена различными способами, включая регулирование базовой процентной ставки. Правительство России и Центральный банк оптимистично настроены на то, что цель в 4% в 2017 году будет достигнута. По словам Эльвиры Набиулиной, президента Центрального банка, целью является снижение инфляции любой ценой, даже если это чрезмерно охладит экономику.

Это сокращение создает условия для дальнейшего экономического роста. Однако здесь очень важно не переусердствовать и не сдуться. Очень трудно вывести Россию из этого и без того низкого уровня жизни.

Однако пока это лишь прогнозы, а Россия относится к странам с высокой инфляцией и низким потенциалом дефляции. Сегодня годовая инфляция в России составляет 10%, что несколько ниже уровня кризиса 2008 года.

Меры снижения инфляции

Поскольку неконтролируемая инфляция может нанести большой ущерб экономике, правительства принимают меры предосторожности, чтобы ограничить ее влияние. Это достигается путем изменения объема обращения и внесения изменений в денежно-кредитную и бюджетную политику.

Центральные банки (например, Федеральный банк США) могут менять деньги, увеличивая или уменьшая их количество в обращении. Одним из таких примеров является количественная релаксация (QE). Это покупка активов у центрального банка для наполнения экономики свеженапечатанными деньгами.

Правительства не используют его во время инфляции, поскольку он может ухудшить ситуацию.

Противоположной мерой является количественное смягчение (QT). Это денежно-кредитная политика, которая снижает инфляцию путем сокращения количества денег в обращении. Однако доказательств того, что QT эффективно снижает влияние инфляции, пока недостаточно.

На практике большинство центральных банков регулируют инфляцию путем повышения процентных ставок.

Повышение процентных ставок

Более высокие процентные ставки снижают рентабельность кредитования и делают кредит менее привлекательным для потребителей и предприятий. На потребительском уровне более высокие процентные ставки снижают покупательную способность населения, что в свою очередь снижает спрос на товары и услуги.

В таких условиях люди стремятся сберегать или давать в долг деньги, чтобы добиться более высоких процентных ставок. Экономический рост может быть затруднен, поскольку предприятия и частные лица не хотят занимать деньги для инвестиций или расходов.

Изменение фискальной политики

Большинство стран используют монетарную политику для контроля инфляции, но этого можно добиться и путем изменения фискальной политики. Фискальная политика — это бюджетно-налоговая политика правительства, которая влияет на экономику.

Например, если правительство повысит налоги, доходы населения уменьшатся. В результате рыночный спрос должен снизиться, и, теоретически, инфляция должна снизиться. Однако в этом случае существует риск обратной реакции общества из-за повышения налогов.

Измерение инфляции с помощью индекса цен

Упомянув о мерах по борьбе с инфляцией, как узнать, когда наступает время бороться с ней? Первое, что вам нужно сделать, это измерить его. Инфляция обычно измеряется путем отслеживания индекса в течение определенного периода времени. Во многих странах индекс потребительских цен (или ИПЦ) является основным показателем инфляции.

ИПЦ использует средние цены для оценки корзины бытовых товаров и услуг и учитывает цены на широкий спектр потребительских товаров. Эти оценки производятся через определенные промежутки времени и сравниваются с предыдущими цифрами. Бюро статистики труда США (BLS) и аналогичные организации собирают эти данные в магазинах по всей стране, чтобы обеспечить максимальную точность расчетов.

В определенном году показатель ИВК может быть равен 100, а через два года — 110. Из этого можно сделать вывод, что за два года цены выросли на 10%.

Небольшая инфляция — это не обязательно плохо. В современных денежных системах это обычное явление и в определенной степени выгодное, поскольку оно стимулирует расходы и заимствования. Однако инфляция должна контролироваться, чтобы избежать негативных последствий для экономики.

Увеличение расходов, инвестиций и заимствований

Как уже упоминалось выше, низкая инфляция приносит пользу экономике, стимулируя расходы, инвестиции и заимствования. Деньги быстро теряют покупательную способность, поэтому потребители готовы покупать товары и услуги быстро.

Высокая прибыль

Чтобы защитить себя от инфляции, компании продают товары и услуги по более высоким ценам. Конечно, они всегда могут оправдать более высокие цены, но ничто не мешает им поднять цены больше, чем необходимо, чтобы получить дополнительную прибыль.

Недооценка и гиперинфляция

Определить подходящий уровень инфляции довольно сложно, а неконтролируемая инфляция может привести к катастрофическим последствиям. В конечном итоге люди потеряют свои сбережения. Если в настоящее время под матрасом лежит $100 000 наличными, то через 10 лет их стоимость значительно снизится.

Высокая инфляция может привести к гиперинфляции, которая характеризуется ростом цен более чем на 50% в течение месяца; товары первой необходимости, которые неделю назад стоили 10 долларов, начинают продаваться за 15 долларов, и это только начало. Во времена гиперинфляции рост цен на 50% и более может быть разрушительным для валюты и экономики.

Неопределенность.

Неопределенность может возникнуть при высокой инфляции. Частные лица и предприятия не знают, куда движется экономика. Они стараются более осмотрительно распоряжаться своими деньгами, что приводит к снижению инвестиций и экономического роста.

Вмешательство государства

Некоторые люди выступают против государственного контроля над инфляцией, руководствуясь принципами свободного рынка. Эти люди считают, что способность правительства «печатать новые деньги» (мем Go Brrr знаменитого денежного принтера в мире виртуальных валют) подрывает естественные экономические принципы.